将不同策略的交易规则组合在一起，创建一个新的策略，用以降低风险；以及使用资金管理规则来分别交易这些规则。

将两个好策略的交易规则组合在一起，并不总是能得到一个好结果。量化分析是在对复杂系统进行建模：不同公司、不同投资者群体、以及它们之间的交互作用。复杂系统的首个特征和定义，就是它的行为并不是其各组成成分的行为的复合结果。在将两个好模型组合在一起时，有时你会得到一个较初始模型更差的结果。

这就是为什么使用资金管理规则来分别交易多个相对好的子策略，是个更好的选择，而不是把它们的交易规则组合在一起。不过也别把这当做一条确定性的规则：例如，有交易者尝试将择时和动量组合在一起，确实能改善收益率和回撤。

将多个好策略组合在一起的最佳方式，不是将它们的交易规则组合在一起，从而构造出一个新的策略，而是利用资金管理的方法来分别交易它们。

投资于多个基于不同逻辑而建立的策略，会系统性的降低回撤，并可能会提高那些对风险进行调整的业绩评价比率。