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索提诺比率
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====== 索提诺比率 ====== 索提诺比率的计算公式为: (<R>-R0) / Stdn <R>和R0与[[夏普比率]]中定义相同。 Stdn为仅计算负的收益率的标准差。它的一个变体是计算负的超额收益(收益率减去R0)的标准差。 夏普比率的缺点在于,它会对那些在有些年份表现特别好的策略施加惩罚(因为它们的波动率更高)。而索提诺比率就修正了这一点,它只考虑那些“负的”波动率。
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