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夏普比率
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====== 夏普比率 ====== 夏普比率是一种经风险调整后的业绩表现指标:该值越高,业绩越好。它将平均收益率与某个业绩基准的偏差,及其[[波动率]]同时考虑了进来。夏普比率会偏好于那些同时具备好而稳定的收益率的策略。 夏普比率的计算公式为: (<R>-R0) / Std <R>为[[预期收益率]],通常使用[[平均年化收益率]]。 R0为基准收益率,一般使用[[无风险利率]]或某个[[全市场指数]](例如,标普500)的收益率。 Std为标准差。在1966年发表的论文中,其初始定义为收益率的[[标准差]]。在1994年发表的论文中,对此进行了变更,更推荐使用超额收益率(收益率减去R0)的标准差。
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